当然，就像任何事情都有其利弊两个方面一样，对投资人来讲，或为了当时发行顺利并确保日后转股成功而言，股市越低迷似乎越有利。但对发行人来讲，正股市价越低，则转股溢价也就越低，所筹得的资金也相对较少;或者说在核定的集资额度内，转换溢价越低，可转股数量就越多，发行人日后的股本扩张压力就越大，对今后每股的盈利要求也就越高。特别是出现股市回缓走牛，持券的债权人会因出现暴利套现的机会而过早地集中实施转换，其对发行人的盈利压力等负面影响会更明显。何况股市低迷时的银行储蓄利率水平往往也较高，此时发行可转换公司债券的票面利率水平也会相对较高，对发行 ...... （共2259字） [阅读本文]>>
证券百科债券的发行价格，是债券投资者认购新发行的债券时实际支付的价格。举债人在准备发行债券时，通常要按市场收益率来确定债券的票面利率，但资金市场的利率是不断变化的，市场收益率也随之不断发生变化，市场收益率在短时
证券百科(1)招标发行概述。招标发行是债券发行者通过招标的方式来决定债券的投资者和债券的发行条件的发行方法，一般只适用于债券。招标发行是公开进行的，属于公募性质，故亦称“公募招标”。公募招标有时通过证券发行中介
证券百科证券商按其活动的范围可分两大类，一类是证券发行市场上的证券商，另一类则是证券流通市场上的证券商(请参见下图)。证券发行市场上的证券商，在美国主要是投资银行，在日本则叫证券公司。他们属于证券承销商。证券流
证券百科政府的信用程度与国债的发行价格密切相关。政府信用高，使投资国债风险小，收入可靠而稳定，对投资者吸引力很大，因而国债的发行价格可定得高一些。相反，政府信用较差，使国债投资风险增大，则只能降低国债的发行价格
证券百科期中投资者选择法是指国家政府在发行国债时，明确规定投资者在国债券到期前有权选择约定的某种提前偿还条件进行兑付的方法。期中投资者选择赋予投资者的一定的权力，便于其调整资金的运用;对发行本来讲，这种方法增强
上一篇