定价是非金融企业债务融资工具发行的核心环节。非金融企业债务融资工具的定价是确定发行人和投资人债权债务关系以及资金借用成本的过程，它通过承销发行机制来实现，同时需要综合考虑宏观经济、企业资信等因素。发行时票面利率的确定首先要符合发行人对成本的考虑和偿债现金流量的实际情况，其次必须要为投资人接受，品种要具有良好的市场适应性。合理的定价机制，对于成功与有效发行，对于建立良好的市场运行机制，都具有重要意义。在非金融企业债务融资工具发展初期，我国信用债市场容量尚小、参与者较少、评级业务尚不完善，债券价格发现机制还不成熟。随着近年来的发展 ...... （共14905字） [阅读本文]>>
非金融企业债务融资工具一、募集说明书撰写的核心依据及总体框架交易商协会作为推动市场创新的自律性组织，对所负责的债务融资工具实行注册制管理。为进一步规范信息披露的可读性，提高相关规则指引的可操作性，在《银行间债券市场非金融企
非金融企业债务融资工具按照上述相关自律规范文件的要求，债务融资工具存续期内发行企业应披露《信息披露事务管理制度》主要内容、定期财务信息、重大事项、信息变更公告及付息兑付公告等。企业如确有涉及国家机密或商业秘密的信息需豁免披
非金融企业债务融资工具一、风险排查工作概述风险排查是指主承销商在债务融资工具存续期内针对相关风险点，对发行企业和提供信用增进服务的机构的生产经营、财务状况、合规性等方面开展的定期或不定期的排查，通过各种有效方法及时掌握发行
非金融企业债务融资工具一、压力测试工作概述1.压力测试定义压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，通过测算发行企业或者信用增进机构在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对非金融企业债务融资工
非金融企业债务融资工具一、持有人会议的触发1.会议召集人根据《规程》第六条的规定，发行企业应当在募集说明书中约定持有人会议的召集人。召集人负责组织召开持有人会议，征求与收集债务融资工具持有人对重大事项的意见，履行信息披露、
上一篇