确定合适的票面利率有利于降低发行时的风险。可转换公司债券票面利率可参照同期一般公司债券和政府债券的利率来定，一般来说，可转换公司债券的票面利率都低于其它不可转换公司债券，如前所述，这是因为其中包括了一个股票期权，但票面利率低多少，发行公司有一定的选择权，一般来讲，它会受制于两方面的因素：一是公司现有债权人对公司收入利息倍数等财务比率的约束，据此付计利率水平上限;二是转换价值收益增长及未来水平，据此付计利率水平下限。无论如何，最终还要取决于公司业绩预期增长状况。转换价值预期越高，利率水平相应可设置更低;反之，转换价值预期越低，利率 ...... （共526字） [阅读本文]>>
证券百科债券的发行价格，是债券投资者认购新发行的债券时实际支付的价格。举债人在准备发行债券时，通常要按市场收益率来确定债券的票面利率，但资金市场的利率是不断变化的，市场收益率也随之不断发生变化，市场收益率在短时
证券百科(1)招标发行概述。招标发行是债券发行者通过招标的方式来决定债券的投资者和债券的发行条件的发行方法，一般只适用于债券。招标发行是公开进行的，属于公募性质，故亦称“公募招标”。公募招标有时通过证券发行中介
证券百科证券商按其活动的范围可分两大类，一类是证券发行市场上的证券商，另一类则是证券流通市场上的证券商(请参见下图)。证券发行市场上的证券商，在美国主要是投资银行，在日本则叫证券公司。他们属于证券承销商。证券流
证券百科政府的信用程度与国债的发行价格密切相关。政府信用高，使投资国债风险小，收入可靠而稳定，对投资者吸引力很大，因而国债的发行价格可定得高一些。相反，政府信用较差，使国债投资风险增大，则只能降低国债的发行价格
证券百科期中投资者选择法是指国家政府在发行国债时，明确规定投资者在国债券到期前有权选择约定的某种提前偿还条件进行兑付的方法。期中投资者选择赋予投资者的一定的权力，便于其调整资金的运用;对发行本来讲，这种方法增强
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