可转换公司债券与普通债券的最大区别在于“转换”二字，而转换能否成功，核心的要素则是转换比率和转换价格。转换比率就是可转换公司债券在实际转换时，一个单位的债券能换成的股票数量，其公式是：
转换比率=单位债券×固定汇率÷转换价格
这个比率一般在债券发行时明确规定，这意味在可转换公司债券发行时，发行公司给予债券购买者以如下价格购买普通股的权利。
票面换算价格=可转换公司债券的票面价格×转换比率
但是，在实际生活中，这个比率不可能不随股价变动而随时调整。前面我们曾讨论过换股溢价，即可转换公司债券在实现转换时有一个溢价比例，通常这个溢价比例在5%至20%之 ...... （共318字） [阅读本文]>>
证券百科债券的发行价格，是债券投资者认购新发行的债券时实际支付的价格。举债人在准备发行债券时，通常要按市场收益率来确定债券的票面利率，但资金市场的利率是不断变化的，市场收益率也随之不断发生变化，市场收益率在短时
证券百科(1)招标发行概述。招标发行是债券发行者通过招标的方式来决定债券的投资者和债券的发行条件的发行方法，一般只适用于债券。招标发行是公开进行的，属于公募性质，故亦称“公募招标”。公募招标有时通过证券发行中介
证券百科证券商按其活动的范围可分两大类，一类是证券发行市场上的证券商，另一类则是证券流通市场上的证券商(请参见下图)。证券发行市场上的证券商，在美国主要是投资银行，在日本则叫证券公司。他们属于证券承销商。证券流
证券百科政府的信用程度与国债的发行价格密切相关。政府信用高，使投资国债风险小，收入可靠而稳定，对投资者吸引力很大，因而国债的发行价格可定得高一些。相反，政府信用较差，使国债投资风险增大，则只能降低国债的发行价格
证券百科期中投资者选择法是指国家政府在发行国债时，明确规定投资者在国债券到期前有权选择约定的某种提前偿还条件进行兑付的方法。期中投资者选择赋予投资者的一定的权力，便于其调整资金的运用;对发行本来讲，这种方法增强
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