汇率市场的风险虽大，但也是可以控制的，企业甚至可以用很小的成本或是零成本控制巨大的汇率风险。企业要提高汇率风险防范意识，提高运用金融工具防范风险的能力。企业如果能及时向银行咨询意见，委托银行做好风险防范，就可以起到防范风险的作用。下面介绍一个我行为某客户设计的较为典型的规避汇率风险的零成本期权方案。
一、方案背景
2004年10月初，我行了解到某大型跨国公司客户在未来两年多时间内的固定时间点有一系列的欧元付款需求，其收入来源以美元为主，即未来两年内需用美元购买相应金额欧元以应付欧元付款(具体现金流参见表1)。通过与客户接触，发现该客户对未来两 ...... （共5623字） [阅读本文]>>
汇率风险管理关键词：货币掉期所谓货币掉期(crosscurrencyswap)，是公司与中国银行约定，在一定的时期内，按照一定的汇率水平和利率水平，将不同币种、不同利率的债务进行互换。一、背景情况我国中西部有一个大
汇率风险管理一、方案框架名称：加工生产型出口企业利用外汇期权组合，锁定未来外汇收入的汇率风险性质：汇率区间远期(rangeforward)规避汇率风险作用：在确保客户的成本汇率的前提下，“零费用”将未来汇率锁定在一
汇率风险管理关键词：汇率风险风险管理工具及组合案例研究一、市场背景中国人民银行于2005年7月21日晚宣布，即日起放弃单一盯住美元的人民币汇率政策，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率
汇率风险管理一、客户背景电力公司ABC的财务状况：ABC公司是一家大型电力企业，因投资电厂建设，于2001年末向银行申请获得了一笔3亿美元2年期贷款。公司在提款后将于2002年1月开始以美元浮动利率6个月LIBOR
汇率风险管理关键词：互换交易互换交易(如货币掉期、利率掉期等)做为企业长期外债对冲汇率、利率风险的主要产品，已在前几期的介绍中有了详尽的阐述。除了规避风险外，互换交易还能在重组债务结构的领域发挥意想不到的作用。我国
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