第一章 外汇避险运作十佳方案*
*《中国外汇》杂志自2005年11月至2006年6月，在全国范围内开展了“中银杯汇率风险管理征文活动”，并成立了“中国外汇专家评审委员会”，经过评审委员会专家的认真评审，最终在大量征文投稿中评选出“外汇...查看详细>>
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案例 第1号 欧元掉期:电力企业案例——亏损6000万元与增效3400万元的比较
关键词：货币掉期所谓货币掉期(crosscurrencyswap)，是公司与中国银行约定，在一定的时期内，按照一定的汇率水平和利率水平，将不同币种、不同利率的债务进行互换。一、背景情况我国中西部有一个大...查看详细>>
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案例 第2号 外汇期权组合锁定汇率风险
一、方案框架名称：加工生产型出口企业利用外汇期权组合，锁定未来外汇收入的汇率风险性质：汇率区间远期(rangeforward)规避汇率风险作用：在确保客户的成本汇率的前提下，“零费用”将未来汇率锁定在一...查看详细>>
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案例 第3号 企业汇率风险管理案例研究
关键词：汇率风险风险管理工具及组合案例研究一、市场背景中国人民银行于2005年7月21日晚宣布，即日起放弃单一盯住美元的人民币汇率政策，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率...查看详细>>
6168字4图案例 第4号 海外代付:人民币升值预期下逼出的产品创新——解决企业博弈人民币升值收益的经典案例
一、方案框架名称：南方S市年产值达500亿的某大型企业集团性质：贸易融资+人民币远期售汇作用：降低并锁定付汇成本，银企双赢实施效益：企业每1000万美元减少贷款利息支出3.25万美元，减少支付购汇成本1...查看详细>>
3469字案例 第5号 X公司如何摆脱财务状况继续恶化的困境
一、客户的交易背景X公司的财务状况：X公司是一家合资的大型制造企业，每个月都要从欧洲进口价值近一亿欧元的零部件。该公司有着稳定的定期现金流出用于购买欧元以支付进口货款，因此欧元的价格走势对该公司的财务状...查看详细>>
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案例 第6号 结合市场时机管理债务风险——灵活管理利率风险的工具: 后置型利率掉期
一、客户背景电力公司ABC的财务状况：ABC公司是一家大型电力企业，因投资电厂建设，于2001年末向银行申请获得了一笔3亿美元2年期贷款。公司在提款后将于2002年1月开始以美元浮动利率6个月LIBOR...查看详细>>
4168字3图案例 第7号 A公司债务管理方案
一、案例背景本方案定稿于2005年12月中旬，A公司当时有一笔欧元贷款要开始偿还，还款采取等额本金的方式偿还，每半年偿还一次，五年还清。该公司主营业务收入为人民币，贷款偿还的现金流如下表。日期偿还后剩余...查看详细>>
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案例 第8号 风险对冲锁定汇率——零成本期权方案介绍
汇率市场的风险虽大，但也是可以控制的，企业甚至可以用很小的成本或是零成本控制巨大的汇率风险。企业要提高汇率风险防范意识，提高运用金融工具防范风险的能力。企业如果能及时向银行咨询意见，委托银行做好风险防范...查看详细>>
5623字2图案例 第9号 巧用债务置换动态控制风险
一、方案框架名称：北京地区某大型电力项目外债结构调整方案性质：外债置换、利率掉期(日元、金融衍生产品类)、远期结售汇作用：以外债结构调整为契机，以利率掉期为手段，并辅之以远期结售汇，达到在以境内低利率现...查看详细>>
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